هل نشهد على انهيار قادم لهذين المصرفين في أميركا؟

عندما بدأ المودعون القلقون في نقل أموالهم من المصارف الإقليمية الأصغر إلى البنوك الوطنية الأكبر من أن تفشل في محاولة لحماية أموالهم، بدأ المتداولون في المراهنة على قطعة الدومينو التالية الآيلة للانهيار.

لم يستغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى اتجهت الأنظار إلى مصارف مثل Pacific Western Bank (PacWest) و Western Alliance (WAL)، نظرًا لاعتمادها الأكبر على الودائع غير المؤمنة واحتكاكها بقطاع رأس المال الاستثماري في شكل ودائع وقروض.

تصدر PacWest عناوين الأخبار، بحيث يواجه المصرف ضغوطًا على ودائعه منذ اهتزاز القطاع المصرفي الأميركي بسبب انهيار بنك سيليكون فالي (SVB) في 10 مارس/آذار 2023، وبنك “سغنتشر” في 12 مارس الجاري.

تجدر الإشارة إلى أن First Citizens Bank استحوذ على ودائع وقروض بقيمة 72 مليار دولار تابعة لـ SVB بخصم 26.5 مليار دولار (أو 23 في المئة تخفيض).

إقرأ أيضاً: استحواذ فيرست سيتيزنز على ودائع بـ 72 مليار دولار تابعة لـ SVB المنهار

بلغ إجمالي أصول “باك ويست” 41 مليار دولار اعتبارًا من ديسمبر/كانون الأول 2022.

من ناحية أخرى، في وقت ما في مارس، وجدت أسهم WAL نفسها مرتفعة بنسبة 29 في المئة على أساس سنوي. ومع ذلك، بعد بضعة أسابيع فقط، انخفض السعر بنسبة 45 في المئة، مما يشير إلى خسارة هائلة في القيمة السوقية.

في المقابل، تبين أن المشكلة الحقيقية تكمن في أن “ويسترن أليانس” يعاني من ديون كبيرة. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022، بلغت ديون المؤسسة 6.5 مليار دولار، وجميعها من فئة الديون طويلة الأجل. في الربع من العام الماضي، انخفض حجم الديون إلى 1.67 مليار دولار. ومع اقترابنا من فترة ربما تكون السياسة النقدية فيها أكثر تشدداً، فإن مثل هذه الديون تبعث على القلق.

وقال البنك إن لديه ودائع بقيمة 61.5 مليار دولار في التاسع من مارس آذار و 2.5 مليار دولار نقدا في ميزانيته العمومية.

منذ نهاية عام 2008، أشارت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) إلى انهيار 513 بنكًا. على ما يبدو.

عمليات سحب مرتفعة

في 17 مارس، قال PacWest إنه شهد عمليات سحب للودائع “مرتفعة”في أعقاب انهيار SVB و Signature Bank.

ولم يذكر المصرف الذي يتخذ من لوس أنجيليس مقرا له تفاصيل عن مجموع السحوبات، لكنه لفت إلى أن الودائع تم سحبها من وحدة أعماله المصرفية الاستثمارية.

من جهة أخرى، أشار بنك ويسترن أليانس أنه اعتبارًا من 16 مارس، شكلت الودائع المؤمن عليها أكثر من 62 في المئة من إجمالي الودائع، في حين شكلت ودائع الاستثمار المغامر المؤمَّنة أكثر من 77 في المئة من إجمالي الودائع المغامرة.

إلى ذلك، لا توجد معلومات متاحة عن قيمة عمليات السحب التي عانى منها ويسترن أليانس نتيجة الانهيار الأخير للقطاع المصرفي.

ومع ذلك، أصدرت إدارة المصرف بياناً في 10 مارس لدعم منسوب الثقة، لكن أسهم المصرف لا تزال محفوفة بالمخاطر مضارب، وبالتالي فإن البنك لا يزال معرضًا للخطر.

يُذكر أن FDIC تؤمن حصراً على ودائع المصرف التي تصل إلى 250 ألف دولار، مما أدى إلى تهافت كبير على المصارف من قبل المودعين للحصول على أموالهم.

من ناحية أخرى، منذ اليوم الذي وضعت فيه الجهات التنظيمية يدها على SVB، انتشرت تقارير مفادها أن العملاء المذعورين قاموا بسحب 42 مليار دولار من البنك في 9 مارس، في ظل مخاوف من تعرض الودائع غير المؤمنة للخطر.