توقعت وكالة “ستاندرد آند بورز” أن تصل الربحية لدى أكبر أربعة أنظمة مصرفية في دول مجلس التعاون الخليجي – الكويت، والمملكة العربية السعودية، وقطر، والإمارات العربية المتحدة – إلى مستويات ما قبل الوباء بحلول نهاية عام 2022، مدفوعة بارتفاع أسعار النفط، وارتفاع أسعار الفائدة، والمشاريع الجديدة المدعومة من قبل القطاع.
وقالت “ستاندرد آند بورز” في تقرير لها إنه من المرجح أن تعوض هوامش صافي الفائدة الأعلى في النصف الثاني ارتفاع تكلفة المخاطر، مما يترك المصارف تحقق أرباحًا للعام بأكمله أقوى من عام 2021.
كما من المرجح أن تستقر تكلفة المخاطر عند المستويات الطبيعية هذا العام، ويرجع ذلك جزئيًا إلى المخصصات الكافية، لكن بعض القروض التي استفادت من تدابير الدعم قد تصبح غير فعالة.
وقالت: “مع ذلك، تواجه المصارف الخليجية أقل يقينًا في عام 2023 وسط انخفاض أسعار النفط المتوقعة والمخاطر التي تهدد النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة وأوروبا”.
مصارف السعودية: ربحية أقوى
وقال التقرير إن الأداء المالي للمصارف السعودية تتعافى تقريبًا إلى مستويات ما قبل جائحة كورونا، متوقعاً متوسط العائد على الأصول (ROA) بنسبة 2.0 في المئة في عام 2022 مقارنة مع 2.1 في المئة في عام 2019.
وتوسع الائتمان الممنوح للقطاع الخاص بنسبة 8.5 في المئة خلال النصف الأول د، وهو أسرع إلى حد ما من افتراضات الوكالة بسبب نمو الرهن العقاري الأقوى من المتوقع.
وبلغت تغطية القروض المتعثرة للمصارف 160 في المئة – 170 في المئة في عام 2022.
وتتوقع “ستاندرد” أن يستمر زخم نمو الائتمان الأعلى في النصف الثاني، وأن يصل نمو الائتمان إلى حوالي 15 في المئة في عام 2022.
“ستستمر الزيادة التدريجية في أسعار الفائدة في تغذية هوامش المصارف السعودية، مما يؤدي في النهاية إلى ارتفاعها بحلول نهاية العام. ومع ذلك ، نتوقع أن ترتفع تكلفة المخاطر إلى حد ما خلال النصف الثاني لتصل إلى 70 نقطة أساس – 80 نقطة أساس مع إعادة تصنيف بعض القروض التي أعيد هيكلتها بعد انتشار الوباء.
الإمارات العربية المتحدة: القروض المتعثرة محتواة
يقول تقرير “ستاندرد” إن أسعار الفائدة المرتفعة ستدعم ربحية القطاع المصرفي، وإن أداء المصارف في النصف الأول من عام 2022 تحسن على خلفية انخفاض تكلفة المخاطر وارتفاع أسعار الفائدة.
ويلفت الى ان مخطط الدعم الاقتصادي المستهدف (TESS) التابع للمصرف المركزي حدّ من الزيادة في القروض المتعثرة. وفي الوقت نفسه، بدأت بيئة الاقتصاد الكلي تتحسن بفضل ارتفاع أسعار النفط والانتعاش في القطاع غير النفطي.
كذلك، أدت ظروف التشغيل الأفضل إلى زيادة نمو الإقراض في النصف الأول من عام 2202 مقارنة بعام 2021، رغم أنه يمكن تخفيف ذلك من خلال زيادة أسعار الفائدة في النصف الثاني.
وتتوقع “ستاندرد” استمرار اتجاه أسعار الفائدة المرتفعة وانخفاض تكلفة المخاطر في دعم ربحية المصارف.
قطر: تباطؤ نمو الائتمان مع انتهاء تراكم كأس العالم
تتوقع “ستاندرد” نمو ائتمان القطاع الخاص بنسبة 5 في المئة في عام 2022، أي أقل من نصف المعدل المتوسط الذي شهدته خلال السنوات الثلاث السابقة.
ومن المرجح أن يشهد الإقراض الاستهلاكي أقوى نمو، مدعومًا بكأس العالم في نهاية العام والمشاعر الإيجابية الناجمة عن ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي. ومع ذلك، فإن مشاريع البناء الحكومية – التي كانت الدافع الرئيسي للنمو في السابق – قد اكتملت في الغالب، وهو ما يظهر في أداء المصارف في النصف الأول.
“يمكن أن ينخفض الائتمان الإجمالي بشكل طفيف إذا استمر الإقراض للحكومة في الانخفاض في النصف الثاني، وهو ما نراه مرجحًا بالنظر إلى الفائض المالي المتوقع بحوالي 12 في المئة من الناتج المحلي الإجمالي”، بحسب التقرير.
الكويت: ارتفاع أسعار النفط يخلق بيئة داعمة
أدى ارتفاع أسعار النفط والانتعاش الاقتصادي إلى دعم نمو الإقراض بشكل أسرع وانخفاض تكلفة المخاطر.
وأرجع التقرير الأرباح القوية للمصارف في الكويت بشكل أساسي إلى المزيد من الانخفاض في تكلفة المخاطر ونمو الإقراض الأعلى بنسبة 9 في المئة على أساس سنوي في النصف الأول.
“جاء ذلك في وقت دعم ارتفاع أسعار النفط التعافي الاقتصادي للبلاد وتحسين بيئة التشغيل… ومع ذلك، أدى ارتفاع التضخم واستئناف بعض التكاليف مع انحسار الوباء إلى زيادة بنسبة 10 في المئة في تكاليف التشغيل مقارنة بالنصف الأول من عام 2021، مما أدى إلى تعويض الفوائد من ارتفاع الإيرادات”.
