شهدت إصدارات الديون في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ارتفاعًا في السنوات الأخيرة، في ظل سعي الحكومات والشركات إلى جمع الأموال لمختلف المشاريع والاستثمارات.
وفقًا لبيانات صادرة عن مزود بيانات السوق المالية “ريفينيتيف“، تضاعفت قيمة إصدارات السندات في المنطقة بمعدل ثلاث مرات تقريبًا خلال الربع الأول من عام 2023، بحيث بلغت قيمتها 26.9 مليار دولار.
ومن بين الدول التي أصدرت أكبر عدد من السندات خلال هذه الفترة، احتلت المملكة العربية السعودية المرتبة الأولى بـ 67 في المئة من إجمالي عائدات السندات، تليها الإمارات العربية المتحدة (17 في المئة)، والمغرب (9 في المئة)، ومصر (6 في المئة).
إقرأ المزيد: هل سترتفع إصدرات الصكوك أم تنخفض في 2023؟
شهدت المنطقة مزيجًا من إصدارات الدين التقليدية والإسلامية، مع استخدام مجموعة متنوعة من الأدوات مثل السندات والصكوك والتورق. وجاءت غالبية إصدارات السندات في المنطقة في مجالي الطاقة والعقارات والقطاعات المالية، مع قيام العديد من الشركات الكبرى والحكومات بالاستفادة من أسواق الديون العالمية لزيادة رأس المال.
إصدارات الديون هي وسيلة للشركات لزيادة رأس المال عن طريق بيع السندات أو سندات الدين الأخرى للمستثمرين.
يمكن أن يُعزى هذا الارتفاع في إصدارات الديون إلى عوامل عدة من أبرزها انخفاض أسعار الفائدة، وارتفاع السيولة في الأسواق العالمية، وزيادة ثقة المستثمرين في الانتعاش الاقتصادي في المنطقة في أعقاب جائحة كورونا.
وذكر التقرير أنه خلال الربع الأول من عام 2023، مثلت جهات الإصدار والوكالات الحكومية 55 في المئة من إجمالي المبالغ التي تم جمعها، في حين استحوذت جهات الإصدار المالية على 45 في المئة من حصة السوق.
كما جمعت الصكوك أو السندات الإسلامية ما مجموعه 6.3 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 57 في المئة على أساس سنوي وأعلى مستوى في ثلاث سنوات. ومثلت الصكوك 23 في المئة من إجمالي عائدات السندات التي تم جمعها في المنطقة خلال الربع الأول من عام 2023، مقارنة بنسبة 42 في المئة في نفس الفترة من 2022.
وكان المصدرون الماليون مسؤولين عن غالبية إصدارات الصكوك، بقيمة 4.8 مليار دولار، فيما أصدرت الحكومة والجهات 1.5 مليار دولار، وفق التحليل.
وكان أكبر صكوك في المنطقة هو IsDB Trust Services رقم 2 SARL، الذي أصدره القطاع المالي وبلغت قيمته 2 مليار دولار. وجاءت صكوك الحكومة المصرية في المرتبة الثانية بقيمة 1.5 مليار دولار، تليها صكوك بنك دبي الإسلامي الإماراتية بقيمة مليار دولار.
إلى ذلك، احتلت “سيتي” المرتبة الأولى في تصنيف سندات المنطقة في الربع الأول من عام 2023، حيث بلغت عائداتها 3.5 مليار دولار، بما يمثل 13 في المئة من حصة السوق. وأشارت الدراسة إلى أن بنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع احتل المرتبة الأولى في جدول تصنيف السندات الإسلامية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال نفس الفترة، حيث بلغت عائدات ستة إصدارات بلغت 863.6 مليون دولار، وهو ما يمثل حصة سوقية بلغت 14 في المئة.
أنقر هنا للمزيد حول أخبار المصارف والتمويل.
