سجلت منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا 425 صفقة اندماج واستحواذ بقيمة إجمالية بلغت 58.7 مليار دولار خلال النصف الأول من العام 2025، ما يمثل إرتفاعاً بنسبة 31 في المئة في عدد صفقات الاندماج والاستحواذ و19 في المئة في قيمتها مقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي.
كشف آخر تقرير من إرنست ويونغ (EY) أن هذا الأداء يستند إلى اتجاه التدفق المستمر للصفقات والذي شهده العام 2024، مع زخم قوي في أوائل العام 2025 مدعوماً بإصلاحات تنظيمية وتحولات في السياسات وتحسن توقعات الاقتصاد الكلي.
وبينما تباطأ النشاط قليلاً في الربع الثاني من العام نتيجةً لتطور سياسات التجارة العالمية الأوضاع الإقليمية، إلا أن الجاذبية العامة في السوق ظلّت إيجابية، حيث عززت استراتيجيات التنويع والنمو في القطاعات ذات الإمكانات العالية فرص عقد الصفقات.
الإمارات والسعودية تسجلان صفقات بقيمة 27.9 مليار دولار
وعلى صعيد منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، حافظت الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية على مكانتهما كأفضل وجهتين مستهدفتين بالصفقات في النصف الأول من العام 2025، مع تسجيلها صفقات بقيمة 25.4 مليار دولار أمريكي و2.5 مليار دولار أمريكي على التوالي، تركزت بشكل أساسي في قطاع الكيماويات والصناعات والعقارات، ليتصدر البلدان نشاط الصفقات في النصف الأول من العام بتسجيلهما صفقات بقيمة 27.9 مليار دولار أمريكي.
وفي تعليقه على التقرير، قال براد واتسون، رئيس EY-Parthenon في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا: “يُؤكد الأداء الإيجابي في النصف الأول من العام 2025 على قوة سوق صفقات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وديناميكيته ومرونته. ونحن نشهد نشاطاً قياسياً عابراً للحدود، حيث يتطلع المستثمرون إلى ما هو أبعد من التقلبات قصيرة الأجل، مع سعي حثيث نحو التوسع والابتكار والفرص الجديدة في السوق. ولا تزال الإمارات العربية المتحدة، على وجه الخصوص، وجهةً جاذبةً لرأس المال العالمي، وذلك بفضل إطارها التنظيمي المستقر وتركيزها على التنويع الاقتصادي، في حين تفتح الشراكات الإقليمية مع أوروبا وآسيا وأمريكا الشمالية آفاقاً جديدةً للنموّ الاقتصادي”.
الصفقات العابرة للحدود تسجل أعلى مستوى لها في خمس سنوات
شكلت الصفقات العابرة للحدود 55 في المئة من إجمالي حجم الصفقات و78 في المئة من إجمالي قيمتها في النصف الأول من العام 2025، إذ سجّلت 233 صفقة بقيمة 45.9 مليار دولار أمريكي، وهو أعلى مستوى لها في السنوات الخمس الماضية.
وساهم قطاعا الكيماويات والتكنولوجيا معاً بنسبة 67 في المئة من قيمة هذه الصفقات، بقيادة صفقات كبرى مثل استحواذ شركتي بورياليس إيه جي وأو إم في إيه جي على حصة 64 في المئة في شركة بروج بي إل سي مقابل 16.5 مليار دولار أمريكي. ويعكس هذا زيادة بنسبة 40 في المئة في حجم الصفقات و7 في المئة في قيمتها مقارنةً بالنصف الأول من العام 2024.
من جانبه، قال أنيل مينون، رئيس خدمات استشارات صفقات الاندماج والاستحواذ وأسواق رأس المال لدى EY-Parthenon الشرق الأوسط وشمال إفريقيا: “سيستمر قطاع الصفقات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في الازدهار في العام 2025، ما يعكس ثقة المستثمرين في الأسس القوية طويلة الأجل التي تتمتع بها المنطقة. ويعد استقرار أسعار النفط، والتطوير المستمر للبنية التحتية، والتركيز الاستراتيجي على التكنولوجيا والكيماويات والصناعات، عوامل مهمة تُرسي أسساً متينة لاستدامة نشاط الصفقات. أما بالنسبة للفترة المتبقية من العام، فإننا نتوقع احتدام المنافسة على الأصول عالية الجودة، لا سيما تلك التي تتوافق مع أجندات التحول الوطني وتُقدم قيمة استراتيجية تتجاوز العوائد المالية”.
عمليات الاندماج والاستحواذ الواردة ترتفع بنسبة 53 في المئة
وشكلت الصفقات المحلية خلال الأشهر الستة الأولى من العام، 45 في المئة من إجمالي حجم الصفقات و22 في المئة من إجمالي قيمتها، بواقع 192 صفقة بقيمة 12.8 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 22 في المئة في الحجم و94 في المئة في القيمة مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وتصدر قطاع المنتجات الصناعية المتنوعة والتكنولوجيا على صعيد قيمة الصفقات المحلية، حيث مثلت أكثر من نصف إجمالي قيمة الصفقات المسجّلة. وكانت أكبر صفقة محلية هي استحواذ المجموعة 42 على حصة 40 في المئة في شركة خزنة داتا سنتر بقيمة 2.2 مليار دولار أمريكي.
وارتفع نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ الواردة بنسبة 53 في المئة ليصل إلى 107 صفقات، مع ارتفاع القيمة الإجمالية من 6.4 مليار دولار أمريكي إلى 21.5 مليار دولار أمريكي في النصف الأول من العام 2025. وتصدرت دولة الإمارات هذا النشاط، حيث استحوذت على 50 في المئة من حجم الصفقات الواردة و98 في المئة من قيمتها. وبرزت النمسا كأكبر مستثمر، حيث ساهمت بنسبة 77 في المئة من قيمة الصفقات الواردة، وذلك على خلفية تنفيذ صفقة مهمة في قطاع الكيماويات.
تدفق الصفقات الصادرة والاستثمارات المدعومة من الحكومات يغذي نشاط الصفقات
بلغ عدد صفقات الاندماج والاستحواذ الصادرة 126 صفقة بقيمة 24.4 مليار دولار أمريكي في النصف الأول من العام 2025، بزيادة قدرها 30 في المئة في الحجم مقارنة بالفترة نفسها من العام 2024. واستحوذت الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية معاً على 87 في المئة من قيمة الصفقات الصادرة، بدعم رئيسي من كيانات مرتبطة بالحكومات.
ومن الصفقات البارزة التي تم تنفيذها استحواذ أدنوك وأو إم في إيه جي على شركة نوفا الكندية للكيماويات، واستحواذ أرامكو السعودية على بريماكس في أمريكا الجنوبية مقابل 3.5 مليار دولار أمريكي.
وشاركت الكيانات المرتبطة بالحكومات وصناديق الثروة السيادية في تنفيذ 54 صفقة بلغت قيمتها الإجمالية 21 مليار دولار أمريكي، حيث استهداف لاعبون رئيسيون، مثل جهاز أبوظبي للاستثمار وصندوق الاستثمارات العامة وشركة مبادلة الاستثمار في القطاعات الكيميائية والتكنولوجية والصناعية بشكل نشط، تماشياً مع أهداف التنويع طويلة الأجل لهذه الكيانات.
انقر هنا للاطلاع على المزيد من أخبار المصارف والتمويل.
